★資金効率を高めるオプション・システム「R戦略」
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R戦略：試行９夜目
★R戦略オーバーナイト
前日大引け前参入、当日寄り決済
Ｒ
Ｒ＋逆Ｒ＝合成（プット・コール比考慮
金額ニュートラルＲ
※先物大引け8660円→始値9020円+360円
あまり異動がなく（小損－４０円、－９０円、－３０円）、そのまま日中へ持ち越し。
夜越+360円もＧＵで利益とならないのは問題。
↓↓
R戦略：試行1５日目
※先物始値9020円→大引け9120円+100円
日中もほぼ異動なし
夕場へ持ち越し
↓↓
夕場：先物大引け9120円→夕引け9330円+210円
Ｒ
プット・スプレッド：－５円
コール・スプレッド：＋１４０円
合計＋１３５円
合成（プット・コール比考慮
寄り参入、大引け前決済
プット・スプレッド：－１４６円
コール・スプレッド：＋３３５円
合計＋１８９円
金額ニュートラルＲ
プット・スプレッド：－８円
コール・スプレッド：＋９５円
合計＋８７円
新規建てしやすく、しかも簡単。
Ｒ変形
スイング（含み損益
プット・スプレッド：＋１２６円
コール・スプレッド：＋５１円
合計＋１７７円
ＩＶが高いときに建てたもの。
プット・コールともに「買い」は大損であるが、「売り」が利益となり、ショートｽﾄﾗﾝｸﾞﾙ似になってきた。9500-8500円の間で終結すれば、大きな利益。
※現値が、価格帯上限9500円に接近（大引け9120円）したので、大引けで利益があるうちに決済。
※Ｒ変形（スイング）は、時間価値が急激に減少する期日近くも適しているかも（「売り」「買い」比で「売り」のほうが大きいため）。ただし、「買い」の時間価値減少が大きいときは、現値が「売り」の価格範囲に収まっていることが条件。
一般的には、価格変動が大きいときに利益が出やすい。
R戦略：試行1４日目
Ｒ
プット・スプレッド：－７０円
コール・スプレッド：－６５円
合計－１３５円
合成
寄り参入、大引け前決済
プット・スプレッド：－１７０円
コール・スプレッド：＋５５円
合計－１１５円
※先物始値8350円→終値8660円+310円
ＩＶ減少のため損になったが、Ｒと比べて多くの損が出たわけではない。
「基軸価格帯」が当日寄り時点でのもの（新規建て）。
前日大引け合成・継続
プット・スプレッド：－３１０円
コール・スプレッド：－３０円
合計－３４０円
「基軸価格帯」が前日大引け時点でのもの（夜越の継続）。
★「基軸価格帯」をどこにするかで、損益に違いが出てくる。
きょうはＧＤとは逆の上方向へ値が動いたので、夜越継続は損がより多く出た。
＜結論＞日中戦略は、寄り時点での「基軸価格帯」を採用することにする。
金額ニュートラルＲ
プット・スプレッド：－１０円
コール・スプレッド：＋２５円
合計＋１５円
検証対象に加える。「金額ニュートラルＲ」は、気分的に新規建てしやすい。しかも簡単！
※全体的に言えることは、日中戦略は、寄りでプット・コールスプレッドを同時に組むことが難しい。板が薄いので、「寄り成り」にできない。寄りで約定させるのが困難。また大引け前に全決済したあと、夜越を新規建てすることも難しい（時間的に）。
Ｒ変形
スイング（含み損益
プット・スプレッド：－５５円
コール・スプレッド：＋９１円
合計＋３６円
ＩＶが高いときに建てたもの。
プット・コールともに「買い」は大損であるが、「売り」が利益となり、ショートｽﾄﾗﾝｸﾞﾙ似になってきた。9500-8500円の間で終結すれば、大きな利益。
R戦略：試行８夜目
★R戦略オーバーナイト
前日大引け前参入、当日寄り決済
Ｒ
プット・スプレッド＋１０５円
コール・スプレッド＋２２円
合計＋１２７円
先物8800→8350円-450円
-450円GDで、＋１２７円益。
Ｒ＋逆Ｒ＝合成
プット・スプレッド＋２７０円
コール・スプレッド－３０円
合計＋２４０円
R戦略：試行1３日目
Ｒ
プット・スプレッド：－５円
コール・スプレッド：－５５円
合計－６０円
寄りからＩＶ減少。
合成
寄り参入、大引け前決済
プット・スプレッド：＋１０５円
コール・スプレッド：－９５円
合計＋１０円
※先物始値9010円→終値8800円-210円
「基軸価格帯」が当日寄り時点でのもの（新規建て）。
前日大引け合成・継続
プット・スプレッド：＋１６５円
コール・スプレッド：－２４円
合計＋１４１円
「基軸価格帯」が前日大引け時点でのもの（夜越の継続）。
★「基軸価格帯」をどこにするかで、損益に違いが出てくる。
きのう、きょうもＧＵ、ＧＤの方向へ値が動いているので、夜越継続が利益が出る結果となっている。
Ｒ変形
スイング（含み損益
プット・スプレッド：－４９円
コール・スプレッド：＋１７円
合計－３２円
ＩＶが高いときに建てたもの。